Analysis of Bondora loan default probabilities

badlord

Posts: 33
Likes: 18

Analysis of Bondora loan default probabilities Jan 3, 2020 21:13:51 GMT coolrunning, benaj, and 1 more like this

Quote

Post by badlord on Jan 3, 2020 21:13:51 GMT

I have been using Bondora since 2017. In the beginning I was using the ultra conservative setting of the portfolio manager. When portfolio pro became available, I switched to it and configured it to only invest in Estonian AA (up to 36 months), A (up to 24 months), and B (up to 24 months) loans with short maturities. In the end of 2018 I stopped investing and have since been gradually withdrawing money from my account as I was not satisfied with 1) the high percentage of loans that defaulted, 2) the pretty low return rate of about 2.5%.

I then decided to do an analysis of Bondora loans' annual default probabilities (aka default intensities) using the Loan dataset Bondora publishes daily at: www.bondora.com/en/public-reports . If you care about optimizing your investments for avoiding defaults rather than for debt recovery from defaulted loans, you might find it useful: github.com/ilchen/bondora_defaults . It is a fairly simple Python script. This software is provided as is, it may contain mistakes and report wrong outcomes. Please use it on condition that I hold no responsibility for decisions made based on the outcomes this software provides.

Here's analysis as of 3rd January 2020, limited to only AA, A, and B loans . E.g. Annual Default Intensity of 0.153916 means that the loans issued in that year with that maturity had an average annual default probability of 15.3916%.

Estonia

Annual Default Intensity # Rating LoanDate LoanDuration AA 2017 3 0.000000 4 6 0.000000 14 9 0.000000 8 12 0.000000 33 18 0.000000 16 24 0.055276 26 30 0.043159 8 36 0.153916 599 48 0.162348 38 60 0.113827 248 2018 3 NaN 0 6 0.000000 7 9 0.000000 2 12 0.000000 8 18 0.000000 4 24 0.000000 12 30 0.000000 3 36 0.123413 362 48 0.071681 26 60 0.116949 174 2019 3 NaN 0 6 0.000000 16 9 0.000000 3 12 0.000000 23 18 0.000000 16 24 0.000000 30 30 0.000000 4 36 0.112245 511 48 0.000000 46 60 0.028421 331 A 2017 3 0.000000 4 6 0.000000 16 9 0.000000 8 12 0.104994 26 18 0.194012 13 24 0.056397 44 30 0.091769 14 36 0.198336 644 48 0.225418 53 60 0.175837 314 2018 6 0.000000 10 9 0.000000 5 12 0.127475 19 18 0.000000 16 24 0.019999 31 30 0.000000 9 36 0.145379 783 48 0.100605 64 60 0.137261 457 2019 6 0.000000 8 9 0.000000 7 12 0.000000 21 18 0.000000 15 24 0.000000 51 30 0.000000 13 36 0.125540 1079 48 0.115193 91 60 0.067391 597 B 2017 3 0.000000 2 6 0.161777 29 9 0.020547 26 12 0.114532 77 18 0.282126 29 24 0.047298 77 30 0.148313 35 36 0.228357 1361 48 0.197583 136 60 0.202376 915 2018 3 0.000000 3 6 0.068227 27 9 0.000000 22 12 0.071084 73 18 0.215979 39 24 0.043263 103 30 0.078561 22 36 0.189449 1808 48 0.160152 197 60 0.189303 1299 2019 6 0.000000 26 9 0.000000 27 12 0.178114 64 18 0.000000 40 24 0.018575 104 30 0.000000 28 36 0.133873 2062 48 0.107436 213 60 0.153326 1500

Finland

Annual Default Intensity # Rating LoanDate LoanDuration AA 2017 12 NaN 0 18 NaN 0 36 0.481109 77 48 0.000000 1 60 0.254944 20 2018 6 NaN 0 36 0.525900 79 48 0.000000 3 60 0.597110 10 2019 36 0.329680 12 48 NaN 0 60 NaN 0 A 2017 36 0.467386 34 48 0.297381 1 60 0.704074 18 2018 12 NaN 0 18 NaN 0 36 0.557484 72 48 0.420422 3 60 0.482159 20 2019 30 NaN 0 36 0.568289 10 B 2017 12 0.000000 2 24 NaN 1 36 0.682559 106 48 0.161777 2 60 0.544646 39 2018 9 0.000000 1 12 0.000000 2 24 0.664089 3 36 0.573111 148 48 0.196021 7 60 0.204367 52 2019 24 0.000000 1 36 0.566643 38 48 0.000000 2 60 0.103351 13

jmot

Posts: 51
Likes: 56

Analysis of Bondora loan default probabilities Jan 4, 2020 19:48:23 GMT

Quote

Post by jmot on Jan 4, 2020 19:48:23 GMT

Thank you very much. Their Finland business is just a joke: any LO with those default rates would be out of business already (except for Bondora which has unloaded the risk to the investors!!!)

Their rating of their Estonian loans (and very likely the correspondent interest rate that investors receive) is all over the place, the differences in default rates where the sample sizes allow a proper statistical analysis are quite small and probably not statistically significant.

badlord

Posts: 33
Likes: 18

Analysis of Bondora loan default probabilities Jan 5, 2020 17:45:40 GMT coolrunning likes this

Quote

Post by badlord on Jan 5, 2020 17:45:40 GMT

Jan 4, 2020 19:48:23 GMT jmot said:

Thank you very much. Their Finland business is just a joke: any LO with those default rates would be out of business already (except for Bondora which has unloaded the risk to the investors!!!)

Their rating of their Estonian loans (and very likely the correspondent interest rate that investors receive) is all over the place, the differences in default rates where the sample sizes allow a proper statistical analysis are quite small and probably not statistically significant.

I cannot agree more. That's why I always stirred clear of their Finish loans (I did this analysis in 2018).

By the way for each loan they place on their marketplace they supply their a-priori estimate of its annual default intensity, it's field "ProbabilityOfDefault" in their loan dataset:

-Probability of Default, refers to a loan’s probability of default within one year horizon.

Unfortunately one needs to use their API to be able to select loans based on this field. My script also analyses these a-priory probabilities -- method print_apriori_probabilities. Here are outputs for Estonian loans and Finish ones

A-priory default intensities as calculated by Bondora for Estonia

In [10]: print_apriori_probabilities(df, 'EE', 2017, ratings=['AA', 'A', 'B'])                                                                                                                   
ProbabilityOfDefault               min    median      mean       max       std
Rating LoanDate LoanDuration                                                  
AA     2017     3             0.040856  0.086974  0.093974  0.161093  0.049748
                6             0.026672  0.075355  0.082656  0.162868  0.050922
                9             0.020956  0.093499  0.082576  0.162868  0.050232
                12            0.020956  0.040331  0.057481  0.169699  0.038727
                18            0.024935  0.093007  0.093828  0.195689  0.067799
                24            0.020956  0.063999  0.070183  0.169699  0.043415
                30            0.024935  0.079904  0.086027  0.149620  0.054028
                36            0.020956  0.108019  0.108006  0.271774  0.044248
                48            0.031089  0.114440  0.120555  0.207488  0.038831
                60            0.020956  0.111106  0.114706  0.225584  0.041043
       2018     3                  NaN       NaN       NaN       NaN       NaN
                6             0.054607  0.088920  0.089397  0.126312  0.023390
                9             0.060918  0.065505  0.065505  0.070093  0.006488
                12            0.064194  0.085212  0.083036  0.106689  0.015621
                18            0.046060  0.067224  0.065673  0.082184  0.015624
                24            0.052188  0.083215  0.089430  0.140817  0.034140
                30            0.064194  0.103129  0.102713  0.140817  0.038313
                36            0.041539  0.088920  0.093642  0.234641  0.029344
                48            0.052188  0.088185  0.089992  0.147973  0.024803
                60            0.048902  0.092178  0.096949  0.217989  0.032347
       2019     3                  NaN       NaN       NaN       NaN       NaN
                6             0.003423  0.011943  0.018755  0.092178  0.021115
                9             0.011743  0.020218  0.020257  0.028810  0.008533
                12            0.004692  0.023188  0.035265  0.088920  0.031060
                18            0.001364  0.025048  0.044710  0.149285  0.041017
                24            0.004692  0.022876  0.039063  0.147521  0.035227
                30            0.006729  0.016554  0.046882  0.147692  0.067451
                36            0.001337  0.061295  0.059904  0.774814  0.068166
                48            0.002094  0.062745  0.053573  0.145627  0.041425
                60            0.001207  0.020218  0.040776  0.496879  0.053411

A      2017     3             0.082092  0.188447  0.173056  0.233238  0.065175
                6             0.049779  0.078130  0.090984  0.219373  0.046743
                9             0.043785  0.066429  0.089088  0.219373  0.057333
                12            0.044310  0.062851  0.086302  0.195934  0.043300
                18            0.044310  0.064874  0.106609  0.215254  0.065304
                24            0.040980  0.073990  0.099195  0.233238  0.058111
                30            0.037359  0.100598  0.118213  0.233238  0.072791
                36            0.034532  0.137351  0.132082  0.362582  0.069602
                48            0.035578  0.156988  0.149144  0.298831  0.063666
                60            0.034950  0.136552  0.136990  0.338139  0.067480
       2018     6             0.067897  0.107135  0.112605  0.211376  0.043851
                9             0.067897  0.087417  0.097841  0.130587  0.030745
                12            0.058023  0.081494  0.097836  0.165084  0.033851
                18            0.072717  0.107632  0.110365  0.169350  0.027216
                24            0.067074  0.110952  0.109379  0.170880  0.026375
                30            0.080140  0.111891  0.115232  0.174347  0.032635
                36            0.053389  0.110952  0.120892  0.298831  0.038888
                48            0.068369  0.110227  0.114096  0.219911  0.032023
                60            0.053389  0.114232  0.118163  0.366293  0.036069
       2019     6             0.069952  0.097330  0.168705  0.677255  0.206093
                9             0.033071  0.038357  0.056344  0.105528  0.029017
                12            0.030348  0.081494  0.137732  0.774814  0.173115
                18            0.032887  0.084355  0.084370  0.140817  0.029407
                24            0.033005  0.080140  0.083567  0.225475  0.035656
                30            0.033536  0.081494  0.088049  0.143902  0.030260
                36            0.033005  0.096589  0.097804  0.232697  0.034611
                48            0.033071  0.102136  0.095773  0.184540  0.032704
                60            0.028658  0.094176  0.093896  0.215807  0.034549

B      2017     3             0.202461  0.214188  0.214188  0.225916  0.016585
                6             0.064397  0.108974  0.119355  0.215648  0.043547
                9             0.064397  0.092021  0.120817  0.227069  0.060840
                12            0.063488  0.107596  0.124361  0.335393  0.051921
                18            0.061502  0.102110  0.125623  0.405750  0.076031
                24            0.061320  0.104407  0.125824  0.295799  0.057012
                30            0.051712  0.116522  0.126410  0.260321  0.056081
                36            0.050887  0.131533  0.147256  0.429490  0.076649
                48            0.050887  0.095642  0.137316  0.358935  0.077322
                60            0.052618  0.129941  0.146096  0.382410  0.077333
       2018     3             0.084890  0.103525  0.101079  0.114822  0.015115
                6             0.060584  0.117509  0.113227  0.144935  0.018874
                9             0.086801  0.118909  0.123937  0.183889  0.033382
                12            0.084890  0.124861  0.130459  0.219206  0.032459
                18            0.084890  0.134276  0.151193  0.339915  0.054303
                24            0.069952  0.126989  0.140022  0.339915  0.043778
                30            0.084890  0.137780  0.133586  0.202199  0.031512
                36            0.065251  0.145979  0.154398  0.367949  0.047044
                48            0.079660  0.143159  0.148719  0.290207  0.042781
                60            0.067074  0.144935  0.155439  0.405750  0.048478
       2019     6             0.076477  0.108027  0.108382  0.146889  0.017686
                9             0.071348  0.106977  0.108737  0.175351  0.022793
                12            0.047263  0.113503  0.118488  0.202199  0.029645
                18            0.070393  0.117761  0.125224  0.254991  0.041370
                24            0.057308  0.112965  0.119396  0.225386  0.030058
                30            0.077864  0.127884  0.128267  0.203927  0.034003
                36            0.048882  0.136966  0.143184  0.367949  0.043510
                48            0.069330  0.138265  0.144579  0.273568  0.042768
                60            0.052301  0.135653  0.143406  0.483011  0.045312

A-priori default intensities as calculated by Bondora for Finland

ProbabilityOfDefault               min    median      mean       max       std
Rating LoanDate LoanDuration                                                  
AA     2017     12                 NaN       NaN       NaN       NaN       NaN
                18                 NaN       NaN       NaN       NaN       NaN
                36            0.032694  0.288420  0.259136  0.585630  0.137231
                48            0.034285  0.034285  0.034285  0.034285       NaN
                60            0.028058  0.253555  0.223458  0.401110  0.153293
       2018     6                  NaN       NaN       NaN       NaN       NaN
                36            0.029340  0.246513  0.211642  0.611901  0.145874
                48            0.040294  0.060394  0.054595  0.063097  0.012459
                60            0.038482  0.267802  0.201860  0.350998  0.134201
       2019     36            0.044485  0.049781  0.065976  0.214732  0.047601
                48                 NaN       NaN       NaN       NaN       NaN
                60                 NaN       NaN       NaN       NaN       NaN
A      2017     36            0.038721  0.323165  0.279017  0.511766  0.123631
                48            0.511934  0.511934  0.511934  0.511934       NaN
                60            0.054900  0.328278  0.340353  0.510883  0.118318
       2018     12                 NaN       NaN       NaN       NaN       NaN
                18                 NaN       NaN       NaN       NaN       NaN
                36            0.039456  0.248725  0.218879  0.587870  0.131866
                48            0.063132  0.265828  0.280829  0.513527  0.225572
                60            0.035525  0.213302  0.190823  0.401545  0.142664
       2019     30                 NaN       NaN       NaN       NaN       NaN
                36            0.052165  0.065353  0.100061  0.268250  0.075835
B      2017     12            0.103502  0.103502  0.103502  0.103502  0.000000
                24            0.402874  0.402874  0.402874  0.402874       NaN
                36            0.058470  0.332264  0.321473  0.593976  0.116582
                48            0.272321  0.304157  0.304157  0.335993  0.045023
                60            0.050281  0.333241  0.300672  0.565695  0.137206
       2018     9             0.333995  0.333995  0.333995  0.333995       NaN
                12            0.095843  0.158923  0.158923  0.222004  0.089209
                24            0.063413  0.075870  0.145314  0.296660  0.131217
                36            0.053353  0.272042  0.257725  0.524750  0.131498
                48            0.067878  0.211207  0.234512  0.521596  0.176983
                60            0.044982  0.268053  0.232664  0.587870  0.141718
       2019     24            0.075369  0.075369  0.075369  0.075369       NaN
                36            0.060555  0.217426  0.195563  0.524750  0.113380
                48            0.073242  0.114452  0.114452  0.155663  0.058280
                60            0.057681  0.067878  0.084403  0.270467  0.056260

The mean columnshows the average a-priory default intensity calculated by Bondora. If you compare it with the actual (a-posteriori) average default intensities I published in the beginning of this thread, you will notice that for AA loans from Estonia they have pretty accurate a-priory default intensities. For all the rest they tend to underestimate the default intensities when they price their loans.

rahafoorum
P2P Blogger

Posts: 351
Likes: 140

Analysis of Bondora loan default probabilities Jan 25, 2020 16:03:06 GMT

Quote

Post by rahafoorum on Jan 25, 2020 16:03:06 GMT

Jan 5, 2020 17:45:40 GMT badlord said:

For all the rest they tend to underestimate the default intensities when they price their loans.

Unfortunately they've been doing it since they started their credit scoring efforts and there seems to be no improvement in sight. I guess there's not enough motivation, since it's not their money and their return calculation shows good results for years anyway. By the time they show actual results, those loans are so old that people will look at newer cohorts, which obviously have good results thanks to their calculation methodology.

Please note that my site contains referral links

badlord

Posts: 33
Likes: 18

Analysis of Bondora loan default probabilities Feb 6, 2020 23:12:19 GMT

Quote

Post by badlord on Feb 6, 2020 23:12:19 GMT

Jan 25, 2020 16:03:06 GMT rahafoorum said:

Jan 5, 2020 17:45:40 GMT badlord said:

For all the rest they tend to underestimate the default intensities when they price their loans.

Unfortunately they've been doing it since they started their credit scoring efforts and there seems to be no improvement in sight. I guess there's not enough motivation, since it's not their money and their return calculation shows good results for years anyway. By the time they show actual results, those loans are so old that people will look at newer cohorts, which obviously have good results thanks to their calculation methodology.

Interesting question. I extended my script to display the differences between a-posteriori and a-priori default intensities so that we can see by how much Bondora underestimated the default probabilities when pricing new loans (positive values indicate that Bondora underestimated default intensities).

Estonia AA

badlord Posts: 33 Likes: 18	Analysis of Bondora loan default probabilities Feb 6, 2020 23:14:11 GMT Quote Select Post Deselect Post Link to Post Back to Top Post by badlord on Feb 6, 2020 23:14:11 GMT Estonia A

badlord

Posts: 33
Likes: 18

Analysis of Bondora loan default probabilities Feb 6, 2020 23:20:57 GMT

Quote

Post by badlord on Feb 6, 2020 23:20:57 GMT

Estonia B

Conclusions
1. For Estonian AA and A loans you are right, there's no visible effort to improve the accuracy of estimating default intensities. Actually they became worse.
2. For Estonian B loans there's an improvement.
3. Bondora seems to overestimate hazard rates for EE loans with maturities of one year or less and underestimate them for loans with longer maturities. So much better to invest in loans with maturities of 12 months of less (these are in a very short supply).

badlord

Posts: 33
Likes: 18

Analysis of Bondora loan default probabilities Feb 7, 2020 19:45:34 GMT

Quote

Post by badlord on Feb 7, 2020 19:45:34 GMT

The same data in numbers for Bondora's underestimates of annual hazard rates. The numbers show the percentage point underestimate of annual default rates by Bondora. Negative numbers are good, positive bad. For example the table below shows that for AA loans originated in 2017 with a maturity of 36 months, Bondora underestimated annual default probability by 6%.

Estonia

Rating  LoanDate  LoanDuration
AA      2017      3              -0.093974
                  6              -0.082656
                  9              -0.082576
                  12             -0.057481
                  18             -0.093828
                  24             -0.016443
                  30             -0.044076
                  36              0.060405
                  48              0.015261
                  60              0.008323
        2018      3                    NaN
                  6              -0.089397
                  9              -0.065505
                  12             -0.083036
                  18             -0.065673
                  24             -0.089430
                  30             -0.102713
                  36              0.041482
                  48             -0.025006
                  60              0.009888
        2019      3                    NaN
                  6               0.105873
                  9              -0.018197
                  12              0.026604
                  18             -0.031688
                  24             -0.024090
                  30             -0.020906
                  36              0.097411
                  48             -0.024257
                  60              0.006237

A       2017      3              -0.173056
                  6              -0.090984
                  9              -0.089088
                  12              0.015851
                  18              0.082420
                  24             -0.044365
                  30             -0.028945
                  36              0.073692
                  48              0.070600
                  60              0.044040
        2018      3                    NaN
                  6              -0.112605
                  9              -0.097841
                  12              0.024451
                  18             -0.110365
                  24             -0.090241
                  30             -0.115232
                  36              0.034233
                  48             -0.020926
                  60              0.013941
        2019      3                    NaN
                  6              -0.038779
                  9              -0.044886
                  12             -0.104951
                  18             -0.068351
                  24             -0.057632
                  30              0.123081
                  36              0.046152
                  48              0.007459
                  60             -0.013942

B       2017      3              -0.214188
                  6               0.038185
                  9              -0.100851
                  12             -0.012912
                  18              0.259694
                  24             -0.079846
                  30              0.094946
                  36              0.078566
                  48              0.054472
                  60              0.057553
        2018      3              -0.101079
                  6              -0.047867
                  9              -0.123937
                  12             -0.066788
                  18              0.290027
                  24             -0.101915
                  30             -0.066385
                  36              0.051081
                  48              0.029056
                  60              0.020600
        2019      6              -0.108382
                  9              -0.102496
                  12              0.028516
                  18             -0.119254
                  24             -0.098799
                  30             -0.045528
                  36              0.024404
                  48             -0.002710
                  60              0.013742
Name: underestimate of default intensity, dtype: float64

The same for Finland:

Rating  LoanDate  LoanDuration
AA      2017      12                   NaN
                  18                   NaN
                  36              0.212154
                  48             -0.034285
                  60              0.025195
        2018      6                    NaN
                  12                   NaN
                  18                   NaN
                  36              0.287151
                  48             -0.054595
                  60              0.254080
        2019      30                   NaN
                  36              0.238880
                  48                   NaN
                  60                   NaN

A       2017      12                   NaN
                  18                   NaN
                  36              0.273899
                  48             -0.221674
                  60              0.353245
        2018      6                    NaN
                  12                   NaN
                  18                   NaN
                  36              0.451323
                  48              0.125683
                  60              0.323472
        2019      30                   NaN
                  36              0.433970
                  48                   NaN
                  60                   NaN

B       2017      12             -0.103502
                  24                   NaN
                  36              0.364332
                  48             -0.146617
                  60              0.224409
        2018      9              -0.333995
                  12             -0.158923
                  24              0.502458
                  36              0.324878
                  48             -0.046154
                  60             -0.012848
        2019      24             -0.075369
                  36              0.319326
                  48             -0.114452
                  60              0.010011
Name: underestimate of default intensity, dtype: float64

The inaccuracy of default estimations for Finland by Bondora is egregious.

rahafoorum
P2P Blogger

Posts: 351
Likes: 140

Analysis of Bondora loan default probabilities Apr 9, 2020 18:36:46 GMT

Quote

Post by rahafoorum on Apr 9, 2020 18:36:46 GMT

Feb 7, 2020 19:45:34 GMT badlord said:

The inaccuracy of default estimations for Finland by Bondora is egregious.

No worries. Those loans were mostly funded by Go & Grow, so the "investors" don't even have any idea how bad the situation with their portfolio is.

Please note that my site contains referral links

coolrunning Member of DD Central Posts: 245 Likes: 27	Analysis of Bondora loan default probabilities Apr 13, 2020 6:03:29 GMT Quote Select Post Deselect Post Link to Post Back to Top Post by coolrunning on Apr 13, 2020 6:03:29 GMT It will be interesting/worrying to see what the effect of the virus lock-down will be on defaults

badlord

Posts: 33
Likes: 18

Analysis of Bondora loan default probabilities Apr 13, 2020 20:39:19 GMT coolrunning likes this

Quote

Post by badlord on Apr 13, 2020 20:39:19 GMT

Apr 13, 2020 6:03:29 GMT coolrunning said:

It will be interesting/worrying to see what the effect of the virus lock-down will be on defaults

I agree, it will likely lead to an increase in default intensities. I there's interest, I'll rerun the stats in a month's time.

coolrunning Member of DD Central Posts: 245 Likes: 27	Analysis of Bondora loan default probabilities May 4, 2020 6:10:33 GMT Quote Select Post Deselect Post Link to Post Back to Top Post by coolrunning on May 4, 2020 6:10:33 GMT Any progress on a rerun for April? Thanks

badlord

Posts: 33
Likes: 18

Analysis of Bondora loan default probabilities May 10, 2020 19:33:31 GMT coolrunning likes this

Quote

Post by badlord on May 10, 2020 19:33:31 GMT

May 4, 2020 6:10:33 GMT coolrunning said:

Any progress on a rerun for April?

Thanks

Here you go.

Estonia

                              Annual Default Intensity     #
Rating LoanDate LoanDuration                                
AA     2017     3                             0.000000     4
                6                             0.000000    14
                9                             0.000000     8
                12                            0.000000    33
                18                            0.000000    16
                24                            0.049605    26
                30                            0.038705     8
                36                            0.153423   599
                48                            0.131143    38
                60                            0.105308   248
       2018     3                                  NaN     0
                6                             0.000000     7
                9                             0.000000     2
                12                            0.000000     8
                18                            0.000000     4
                24                            0.000000    12
                30                            0.000000     3
                36                            0.131186   362
                48                            0.094168    26
                60                            0.093557   174
       2019     3                                  NaN     0
                6                             0.044908    70
                9                             0.000000    18
                12                            0.009479   100
                18                            0.015748    60
                24                            0.000000   143
                30                            0.000000    39
                36                            0.087617  1401
                48                            0.007117   126
                60                            0.043465  1438
       2020     6                             0.000000     7
                9                                  NaN     0
                12                            0.000000    10
                18                            0.000000    10
                24                            0.000000    20
                30                            0.000000     2
                36                            0.038212   165
                48                            0.000000    13
                60                            0.000000   230

A      2017     3                             0.000000     4
                6                             0.000000    16
                9                             0.000000     8
                12                            0.094482    26
                18                            0.369049    13
                24                            0.123973    44
                30                            0.082520    14
                36                            0.200860   644
                48                            0.386839    53
                60                            0.176205   314
       2018     6                             0.000000    10
                9                             0.000000     5
                12                            0.108977    19
                18                            0.000000    16
                24                            0.054662    31
                30                            0.000000     9
                36                            0.153623   783
                48                            0.133436    64
                60                            0.135842   457
       2019     6                             0.055541    15
                9                             0.038212    26
                12                            0.000000    38
                18                            0.000000    32
                24                            0.024366    76
                30                            0.133122    20
                36                            0.104702  1480
                48                            0.096411   125
                60                            0.085845  1016
       2020     6                             0.000000     3
                12                            0.000000     8
                18                            0.000000     1
                24                            0.000000    14
                30                            0.000000     2
                36                            0.074039    94
                48                            0.000000     5
                60                            0.000000    96

B      2017     3                             0.000000     2
                6                             0.146060    29
                9                             0.018404    26
                12                            0.103121    77
                18                            0.361241    29
                24                            0.063096    77
                30                            0.184646    35
                36                            0.219911  1361
                48                            0.186064   136
                60                            0.203940   915
       2018     3                             0.000000     3
                6                             0.058042    27
                9                             0.000000    22
                12                            0.056536    73
                18                            0.329318    39
                24                            0.028403   103
                30                            0.050598    22
                36                            0.186152  1808
                48                            0.170521   197
                60                            0.168861  1299
       2019     6                             0.000000    27
                9                             0.022900    43
                12                            0.070981    87
                18                            0.000000    49
                24                            0.007117   137
                30                            0.030148    37
                36                            0.134594  2318
                48                            0.158845   233
                60                            0.136830  1731
       2020     6                             0.000000    14
                9                             0.000000    14
                12                            0.000000    37
                18                            0.000000    28
                24                            0.000000    31
                30                            0.000000    18
                36                            0.018633   330
                48                            0.000000    31
                60                            0.000000   356

Finland

                              Annual Default Intensity   #
Rating LoanDate LoanDuration                              
AA     2017     12                                 NaN   0
                18                                 NaN   0
                36                            0.487765  77
                48                            0.000000   1
                60                            0.231502  20
       2018     6                                  NaN   0
                36                            0.516521  79
                48                            0.000000   3
                60                            0.491822  10
       2019     36                            0.248523  12
                48                                 NaN   0
                60                                 NaN   0

A      2017     36                            0.519382  34
                48                            0.270787   1
                60                            0.635973  18
       2018     12                                 NaN   0
                18                                 NaN   0
                36                            0.593247  72
                48                            0.369687   3
                60                            0.551247  20
       2019     30                                 NaN   0
                36                            0.685617  10

B      2017     12                            0.000000    2
                24                                 NaN    1
                36                            0.674425  106
                48                            0.146060    2
                60                            0.570460   39
       2018     9                             0.000000    1
                12                            0.000000    2
                24                            0.602705    3
                36                            0.545822  148
                48                            0.168576    7
                60                            0.213512   52
       2019     24                            0.000000    1
                36                            0.489429   38
                48                            0.000000    2
                60                            0.074963   13

C      2017     9                             0.000000    1
                12                            0.000000    1
                24                            0.612240    4
                30                            0.270787    1
                36                            0.591637  213
                48                            0.561792   29
                60                            0.780293   55
       2018     12                            0.000000    2
                24                            0.088175    7
                30                            0.602705    3
                36                            0.650310  319
                48                            0.672211   19
                60                            0.597482   78
       2019     12                            0.000000    1
                18                            0.000000    1
                24                            0.000000    3
                30                            0.000000    2
                36                            0.254644  232
                48                            0.411277   40
                60                            0.263550  440
       2020     24                            0.000000    7
                36                            0.227969  142
                48                            0.000000   19
                60                            0.000000  188

Apparently no AA, A, and B rated Finish loans were placed in 2020

Analysis of Bondora loan default probabilities

Post by badlord on Jan 3, 2020 21:13:51 GMT

Post by jmot on Jan 4, 2020 19:48:23 GMT

Post by badlord on Jan 5, 2020 17:45:40 GMT

Post by rahafoorum on Jan 25, 2020 16:03:06 GMT

Post by badlord on Feb 6, 2020 23:12:19 GMT

Post by badlord on Feb 6, 2020 23:14:11 GMT

Post by badlord on Feb 6, 2020 23:20:57 GMT

Post by badlord on Feb 7, 2020 19:45:34 GMT

Post by rahafoorum on Apr 9, 2020 18:36:46 GMT

Post by coolrunning on Apr 13, 2020 6:03:29 GMT

Post by badlord on Apr 13, 2020 20:39:19 GMT

Post by coolrunning on May 4, 2020 6:10:33 GMT

Post by badlord on May 10, 2020 19:33:31 GMT